近日消息称，英伟达新一代 AI 芯片平台 Vera Rubin 将于今年下半年量产出货，英伟达执行长黄仁勋更是预告 “今年下半年台湾将会非常忙碌”。
外界普遍预期，英伟达在去年首度成为台积电客户之后，随着其 AI 新品的陆续推出，今年英伟达占台积电营收的比重将突破两成，成为推动台积电营运创下新高的关键引擎。虽然台积电并未公开单一客户的订单情况，但英伟达执行长黄仁勋在今年初接受全球半导体联盟（GSA）相关播客节目访问时透露，英伟达已是台积电客户，这也从侧面反映出当前 AI 市场需求的强劲。
从台积电 2025 年财报来看，在主要客户资讯中，有两家客户营收占比超过一成，分别以 “甲客户” 和 “乙客户” 代称。其中，乙客户在 2024 年营收比重为 22％，去年降至 17％；甲客户的营收占比则从 2024 年的 12％大幅提升至去年的 19％，成为客户。市场普遍推测，甲客户为英伟达，乙客户是苹果。
过去多年来，苹果一直被市场认为是台积电客户。然而，随着 PC 和智能手机市场逐渐趋于稳定成熟，而 AI 和高效能运算（HPC）领域正处于蓬勃发展阶段，英伟达凭借其在 AI 领域的领先地位，成为了半导体市场及相关供应链中的佼佼者。
台积电与英伟达之间保持着紧密的合作关系，黄仁勋在几次造访台湾的行程中，几乎都会与台积电高层会面。台积电曾指出，智能革命已经拉开序幕，AI 发展正从生成式 AI 与代理式 AI 向实体 AI 演进，而这一切都离不开先进半导体技术在功耗和效率方面的支持。原本预测半导体市场将在 2030 年达到 1 兆美元的规模，但台积电估计，今年半导体市场就会突破这一门槛，并在 2030 年达到 1.5 兆美元。其中，HPC 及 AI 领域将成为市场成长的主要驱动力，约占整体市场的 55％，智能手机约占 20％，汽车与物联网各占 10％。
此外，台积电还预计，从 2022 年到 2026 年，客户对 AI 加速器的需求量将增长达 11 倍，对大晶粒晶圆的需求也将增长 6 倍。当 AI 从训练阶段转向广泛应用时，推理的重要性日益凸显。由 AI 产生的大型语言模型处理文本词元能够提高生产力、创造更多价值，进而促使更多资金投入 AI 系统，这种正向循环将使得市场对驱动 AI 的硅产品需求持续攀升。
