诺基亚透露了一项重大举措，这家传统的电信设备制造商正在收购一家美国半导体工厂，以此来生产用于人工智能（AI）数据中心的光学半导体。这一行为对于诺基亚而言，意味着其正从单纯的零部件采购迈向直接生产的模式，这在电信设备制造行业中实属罕见之举，背后反映出诺基亚正积极寻求在人工智能时代的转型，目标是从一家电信设备制造商转变为数据中心基础设施公司。
　　根据今年第二季度财报公布的内容，诺基亚 “已签署终协议，收购恩智浦半导体位于美国亚利桑那州钱德勒市的半导体工厂”。该公司计划对这座工厂进行改造，将其转变为磷化铟（InP）半导体生产线，并且通过租赁部分厂房，预计于明年初开启量产工作，而此次收购预计将在 2029 年第一季度完成。诺基亚方面表示，“收购钱德勒工厂将进一步增强我们的半导体制造能力”。
　　磷化铟（InP）是一种类似硅的半导体材料，与主要执行计算和存储功能的硅半导体不同，InP 半导体能够实现电信号与光信号之间的相互转换，因此也被称作光半导体。它是光通信设备的核心组件，近年来，随着数据中心内部通信从铜转向光纤，对 InP 半导体的需求急剧增加。此前，较为廉价的铜线一直是数据传输的主要方式，但人工智能的广泛应用促使数据流量呈爆炸式增长，光通信技术凭借其在带宽和速度方面的优势逐渐崭露头角。
　　诺基亚选择自主生产磷化铟（InP）半导体，主要是因为市场上能够生产这种半导体的厂商极为有限。目前仅有少数几家晶圆厂，如美国的 Coherent 和 Lumentum 公司具备相关生产能力，市场上没有代工厂能够以足够的规模稳定满足人工智能数据中心的需求。此前，由于 InP 半导体供应不稳定，诺基亚甚至无法满足客户的光学设备订单，所以为了确保产能，诺基亚决定直接收购工厂。执行官贾斯汀?霍塔德（Justin Hotard）解释称：“这是为了确保额外的产能来满足我们自身的需求，同时考虑到市场供应的限制，也是为了确保我们拥有更大的选择余地。”
　　市场研究公司 Futurum 指出，由于磷化铟（InP）短缺，目前光收发器（光发射器 / 接收器）的需求量超出供应量两倍以上。今年 3 月，英伟达分别向 Coherent 和 Lumentum 公司投资 20 亿美元，并签署了采购协议。Lumentum 执行官迈克尔?赫斯顿（Michael Hulston）近期预测：“磷化铟半导体短缺的程度将远超 DRAM 和 NAND 闪存半导体的短缺。” 他还表示，以往电信设备公司订购的光半导体激光器数量仅为几百个，而英伟达和超大规模云公司的需求则达到数亿个。
　　此次诺基亚收购钱德勒工厂，标志着其战略重心正从零部件内部化进一步转移。在出售移动电话业务机构部门并将主营业务转向电信设备后，诺基亚积极寻求在人工智能时代的转型。去年，诺基亚收购了光学设备制造商 Infinera，并由此获得了位于加州的 InP 晶圆厂。而收购钱德勒工厂后，诺基亚还计划对通过收购 Infinera 获得的位于宾夕法尼亚州的封装（后端）工厂进行投资，将其产能提高 10 倍。
　　事实上，光通信业务已经成为推动诺基亚盈利增长的重要力量。今年第二季度，诺基亚净销售额达到 48.15 亿欧元，同比增长 9%（不计汇率波动影响），其中光通信业务净销售额同比增长 20%，面向人工智能和云客户的净销售额同比更是增长了 105%。受此影响，诺基亚在纽约证券交易所的股价今年已上涨 52.4%。
　　《华尔街日报》报道称，“诺基亚在北美光网络市场的份额将从 2024 年的 6.3% 增长到 2025 年的 27.3%”，并认为 “曾任英特尔数据中心和人工智能部门主管的霍塔德被任命为诺基亚新任执行官后，正在积极推动诺基亚人工智能基础设施业务的扩张”。不过，能源集团资本研究主管阿曼达?莱昂斯评论指出，“诺基亚目前的估值与人工智能公司相当，但尚未证明其盈利能力符合人工智能公司的标准”，同时投资者还担心高利率会对数据中心建设产生不利影响。