上游关键原材长期依赖进口令我国偏光片企业在竞争中处于被动。为了在产业发展中赢得先机、抢占主导权，形成全产业链竞争优势，近年来，我国偏光片企业开始向“上”打开突破口，寻求产业持续发展的答案。
　　上游材料供给过度集中
　　我国偏光片企业正成为全球供给主力。根据Omidia数据，截至2023年，杉金光电凭借22000万平方米/年的生产能力跃居位。恒美光电、盛波光电、三利谱则分别以7700万平方米/年、4700万平方米/年和3100万平方米/年的生产能力位居全球第五位至第七位。
　　全球偏光片企业供给能力

　

　　图片来源：Omdia图片
　　然而，在繁荣背后，我国偏光片企业却承受着由于上游材料供给过度集中所带来的隐忧。
　　在偏光片上游关键材料中，无论是在偏光片生产中起到偏振作用的核心膜材——PVA膜，还是占偏光片原材料总成本超过半数的TAC膜，均被可乐丽（占据PVA膜全球近80%的市场份额）、富士胶片和柯尼卡美能达（两家共占据TAC膜全球超过87%的市场份额）等日本企业所垄断。
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　　我国偏光片上游材料产业基础比较薄弱，经过多年追赶，虽然在扩散膜、反射膜、增亮膜、量子点膜和复合膜等领域实现了部分供给，但产品目前在品质稳定性、技术水平及产能方面相较日韩先进水平仍存在一定差距。在保护膜、离型膜、PVA、Acryl、PMMA等材料领域，我国合肥乐凯、苏州星辰、四川东材、安徽皖维、四川龙华、合肥新美等国内厂商在积极布局，但大部分产品还处于验证阶段。
　　CINNO Research研究总监张姗姗对《中国电子报》记者分析说：“偏光片以及其上游膜材有较高的技术壁垒，需要物理、光电信息、高分子材料、高分子化学等多学科的综合运用，涉及多、综合性强，需要长期的经验积累。国内偏光片产业上游关键膜材大多仍处在研发阶段，虽然有些产品达到了量产水平，但与国际先进企业相比仍存在一定差距，需要持续钻研。”
　　亟需打破被动局面
　　在上述背景下，我国偏光片企业所需膜材长期依赖进口，这也意味着，企业要支出高昂成本以保证产能，而且毛利率、净利润率还会被压缩。
　　3月8日，国内偏光片代表企业三利谱公告称，拟募资4.95亿元用于补充公司流动资金。据三利谱方面表示，公司所需PVA膜、TAC膜和压敏胶等原材料主要向境外采购，但境外采购周期较长，为保持一定比例的合理库存，企业只能从境外采购原材料进行储备，大大提高了企业的营运资金。
　　我国偏光片企业纬达光电曾在2022年财报中有类似的披露。在报告期内，其核心原材料TAC膜超过70%的采购量依赖于进口。纬达光电表示，如果原材料供应厂商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大变化，将导致原材料供应不足或者价格出现大幅波动，从而较大程度影响企业的盈利水平。
　　杉金光电总裁朱志勇在接受《中国电子报》记者采访时表示：“偏光片上游材料过于集中且依赖进口，不仅为企业带来原料供应周期长、运输成本高等弊端，而且从长远看，也将影响供应链的安全稳定，不利于形成全产业链的竞争优势。如果原材料供应厂商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大变化，将直接影响国内偏光片企业的盈利水平和供应能力。”
　　中国电子材料行业协会常务副秘书长鲁瑾在接受《中国电子报》记者采访时同样指出，上游原材料的缺位不仅影响着供应链安全，也使国内偏光片企业难以在全产业链上形成竞争优势。当国内偏光片企业备受上游原材料垄断掣肘时，将造成中游偏光片产品成本高居不下，降低企业的议价能力。
　　头部企业率先向“上”布局
　　业内认为，如果解决不了偏光片上游膜材料的生产和供应问题，国内偏光片企业将一直处于被动局面。加之上游膜材料的市场空间巨大，对于我国偏光片企业来说，若能够跨步迈进该领域将带来更大市场机遇，掌握更大竞争优势。
　　为了打开突破口，寻求产业持续发展的答案，近年来，我国偏光片头部企业开始亲自下场，积极向上游膜材探索。
　　三利谱于去年5月宣布，拟投资5.6亿元在湖北投资建设液晶显示用光学膜与高分子聚合物生产线项目；同年末三利谱宣布，增资天禄科技旗下的TAC膜企业安徽吉光新材料，推动TAC膜国产化落地。
　　“偏光片企业投建光学膜生产线是向偏光片上游拓展的重要举措，有利于巩固行业地位。”三利谱副总经理阮志毅此前在接受《中国电子报》记者采访时指出，偏光片上游材料市场是一条新赛道，它可能投入高、风险高，但回报也相对高，对于偏光片企业来说，这是一种新机遇。
　　杉金光电是行业中率先为偏光片制造导入PET、Acryl及COP等低透湿性材料的企业，并积极推动离型膜、保护膜、导电剂等原材料的国产化，推动供应链多元化和国产化。通过并购LG化学旗下OLED TV、车载及高端IT用偏光片，杉金光电重点发力未来高端显示用偏光片领域。朱志勇在采访时指出：“未来，杉金光电将持续深化与全球领先材料厂商的合作，同时积极导入国产化材料，加强供应链稳定性和安全性，携手具备全球领先技术开发能力的上下游合作伙伴不断创新，推动偏光片产业高质量发展。”
　　可以实现偏光片部分上游核心原材料量产的恒美光电，拥有2条PMMA膜产线，满产产能可达8000万平方米/年。为了更加聚焦偏光片的生产和研发，恒美光电选择在2023年11月剥离上游材料业务，将安徽合美出售给了合肥新美，但恒美光电股份有限公司总经理严兵华在接受《中国电子报》采访时也强调称，恒美后续会积极配合上游企业，进行国产化材料的开发和试用。
　　恒美光电的产能发力方向正瞄准“超宽幅”，严兵华认为，超宽幅配套材料将成为偏光片产业链上游的新发展机遇。“随着我国超宽幅偏光片产线快速扩张，对于相关配套膜材的需求也在不断扩大。但目前我国在2500mm超宽幅配套材料方面存在断层，产能无法匹配偏光片发展，这部分市场缺口需要尽快补足。”